Поиск по каталогу |
(строгое соответствие)
|
- Профессиональная
- Научно-популярная
- Художественная
- Публицистика
- Детская
- Искусство
- Хобби, семья, дом
- Спорт
- Путеводители
- Блокноты, тетради, открытки
Smile Arbitrage. Analysis And Valuing
В наличии
Местонахождение: Алматы | Состояние экземпляра: новый |
Бумажная
версия
версия
Автор: Alaa El-Din Hammam
ISBN: 9783639627893
Год издания: 2014
Формат книги: 60×90/16 (145×215 мм)
Количество страниц: 132
Издательство: AV Akademikerverlag
Цена: 30146 тг
Положить в корзину
Позиции в рубрикаторе
Сферы деятельности:Код товара: 133072
Способы доставки в город Алматы * комплектация (срок до отгрузки) не более 2 рабочих дней |
Самовывоз из города Алматы (пункты самовывоза партнёра CDEK) |
Курьерская доставка CDEK из города Москва |
Доставка Почтой России из города Москва |
Аннотация: This Book deals with implied volatility, how it is recognized, modeled, and the ways used by practitioners in order to benefit from an arbitrage opportunity when compared to the realized volatility. Prediction power of implied volatility is examined and findings of previous studies are supported, that it has the best prediction power of all existing volatility models. When regressed on implied volatility, realized volatility shows a high beta of 0.88, which contradicts previous studies that found lower betas. Moment swaps are discussed and the ways to use them in the context of volatility trading, the payoff of variance swaps shows a significant negative variance premium which supports previous findings. An algorithm to find a fair value of a structured product aiming to profit from skew arbitrage is presented and the trade is found to be profitable in some circumstances. Different suggestions to implement moment swaps in the context of portfolio optimization are also discussed.
Ключевые слова: Implied volatility, realized volatility, moment swaps, variance swaps, dispersion trading, skew trading, derivatives, volatility models, Black-Scholes-Model, higher moments, smile arbitrage