Поиск по каталогу |
(строгое соответствие)
|
- Профессиональная
- Научно-популярная
- Художественная
- Публицистика
- Детская
- Искусство
- Хобби, семья, дом
- Спорт
- Путеводители
- Блокноты, тетради, открытки
Option Pricing Models built from L?vy Processes. An Empirical Comparison
В наличии
Местонахождение: Алматы | Состояние экземпляра: новый |
Бумажная
версия
версия
Автор: Beno?t Delahaut
ISBN: 9783639640816
Год издания: 2014
Формат книги: 60×90/16 (145×215 мм)
Количество страниц: 76
Издательство: AV Akademikerverlag
Цена: 16033 тг
Положить в корзину
Способы доставки в город Алматы * комплектация (срок до отгрузки) не более 2 рабочих дней |
Самовывоз из города Алматы (пункты самовывоза партнёра CDEK) |
Курьерская доставка CDEK из города Москва |
Доставка Почтой России из города Москва |
Аннотация: This article seeks to studying two di?erent methods of option pricing - one introduced in Carr and Madan (1999), and the other one in F. Fang and Oosterlee (2008) - suitable for stock prices following stochastic processes whose characteristic function is known. The advantage of these methods is that they do not require an explicit formula for the density function. For each method, we determine good computation parameters before comparing them in terms of e?ciency and accuracy. As an intermediary step, and because the Carr-Madan method is not compatible with a customised strike grid, we study two interpolation methods : the linear and the natural cubic spline interpolations. We also discuss the calibration problem, explain why it is not as straightforward as it may seem, and compare the results obtained for both models.
Ключевые слова: option pricing, Calibration, L?vy Process, Fast Fourier Transform, cubic spline interpolation, Variance Gamma model, Merton’s model
Похожие издания
Сферы деятельности: Предпринимательская деятельность -> Банковская деятельность Arvid Voormanns A Comparison of GARCH Option Pricing Models. An empirical comparison of GARCH option pricing models using Bayesian inference and implied calibration. 2016 г., 80 стр., мягкий переплет The relative performance of option pricing models estimated directly from market data and indirectly from option data has not been subject to many academic studies. In this book the pricing performance of these two estimation methods is tested empirically using options written on the S&P500 Index. A Bayesian approach is taken for the models... | 21983 тг |