Поиск по каталогу |
(строгое соответствие)
|
- Профессиональная
- Научно-популярная
- Художественная
- Публицистика
- Детская
- Искусство
- Хобби, семья, дом
- Спорт
- Путеводители
- Блокноты, тетради, открытки
Fitting the implied volatility surface. An efficient optimization technique
В наличии
Местонахождение: Алматы | Состояние экземпляра: новый |
Бумажная
версия
версия
Автор: Immanuel Dobler
ISBN: 9783639720501
Год издания: 2014
Формат книги: 60×90/16 (145×215 мм)
Количество страниц: 136
Издательство: AV Akademikerverlag
Цена: 24456 тг
Положить в корзину
Позиции в рубрикаторе
Сферы деятельности:Код товара: 139517
Способы доставки в город Алматы * комплектация (срок до отгрузки) не более 2 рабочих дней |
Самовывоз из города Алматы (пункты самовывоза партнёра CDEK) |
Курьерская доставка CDEK из города Москва |
Доставка Почтой России из города Москва |
Аннотация: In the context of exotic derivatives, arbitrage-free implied volatility surfaces are a crucial ingredient to sophisticated pricing routines. We use a non-linear optimization technique to fit an arbitrage-free implied volatility surface efficiently to market data. The fitting procedure is tailor-made for any analytic parametrization of the single volatility skews. We carry out this approach for a certain parametrization by implementing an Interior-Point method, discuss its shortcomings, potentials, as well as specific smoothing techniques. Besides all the theory, we give various fitting details and examples by using real market data.
Ключевые слова: Implied Volatility Surface, financial mathematics, Non-Linear Optimization, No-arbitrage, Smoothing