Поиск по каталогу |
(строгое соответствие)
|
- Профессиональная
- Научно-популярная
- Художественная
- Публицистика
- Детская
- Искусство
- Хобби, семья, дом
- Спорт
- Путеводители
- Блокноты, тетради, открытки
The Momentum Effect & Stock Markets.
В наличии
Местонахождение: Алматы | Состояние экземпляра: новый |
Бумажная
версия
версия
Автор: Ahsan Zubair
ISBN: 9783659428166
Год издания: 2015
Формат книги: 60×90/16 (145×215 мм)
Количество страниц: 80
Издательство: LAP LAMBERT Academic Publishing
Цена: 23919 тг
Положить в корзину
Позиции в рубрикаторе
Сферы деятельности:Код товара: 144947
Способы доставки в город Алматы * комплектация (срок до отгрузки) не более 2 рабочих дней |
Самовывоз из города Алматы (пункты самовывоза партнёра CDEK) |
Курьерская доставка CDEK из города Москва |
Доставка Почтой России из города Москва |
Аннотация: Traditional finance theory states that predictability of future stock prices and abnormal profit based on the trading strategies are impossible. But, a number of researchers during 1980’s document that stock prices are predictable based on their past returns. In 1993, Jegadeesh and Titman discover medium term momentum in stock prices where past winners continue to outperform past losers by around 1% per month over the period of 3 to 12 months. After that numerous studies document that the momentum effect is a worldwide phenomenon. From different possible explanations of the momentum effect, it seems that neither risk related explanation nor data snooping and flawed methodology is able to provide widely excepted explanation of the phenomenon. The behavioural finance theory with the help of some models, however, appears to provide the best explanations for the momentum effect. These behavioural models are too many and none of these models is superior among others because each model individually contributes to explaining the momentum effect in different markets or different stock types.
Ключевые слова: behavioral finance, Efficient Market Hypothesis, Karachi Stock Exchange, Momentum Effect