Динамическая стратегия управления портфелем ценных бумаг. Сравнительный анализ эффективности управления портфелями Блэка и Марковица. Статистический анализ.

      Аннотация: В настоящей работе, на основе современной портфельной теории Марковица, рассматривается задача построения оптимального портфеля при пассивной и динамической стратегиях управления. Описываются методы построения оптимального портфеля с учетом прогноза доходностей активов; для статистического ансамбля реализаций доходностей активов проводится исследование вероятностных характеристик доходностей различных портфелей. Используя Марковскую-Гауссовскую стохастическую стационарную модель для описания временной истории доходностей активов исследуется эффективность различных стратегий управления портфелем. На основе реальных котировок акций Российской Торговой Системы проводится статистический анализ управления виртуальным портфелем ценных бумаг. Результаты данных исследований показывают высокую эффективность динамической стратегии управления. Книга предназначена для широкого круга научно-технических работников, интересующихся теорией вероятностей, статистикой и математическими методами в прикладном финансовом анализе.

Ключевые слова: портфель ценных бумаг, Марковиц, Блэк, доходность, эффективность управления, статистика, математические методы в финансовом анализе, теория вероятностей