Ваш любимый книжный интернет-магазин
Перейти на
GlavKniga.SU
Ваш город: Алматы
Ваше местоположение – Алматы
 Да 
От вашего выбора зависит время и стоимость доставки
Корзина: пуста
Авторизация 
  Логин
  
  Пароль
  
Регистрация  Забыли пароль?

Поиск по каталогу 
(строгое соответствие)
ISBN
Фраза в названии или аннотации
Автор
Язык книги
Год издания
с по
Электронный носитель
Тип издания
Вид издания
Отрасли экономики
Отрасли знаний
Сферы деятельности
Надотраслевые технологии
Разделы каталога
худ. литературы

The Futures Trading Activity And Exchange Rate Volatility. An Indian Perspective

В наличии
Местонахождение: АлматыСостояние экземпляра: новый
Бумажная
версия
Автор: Krishnendu Maji
ISBN: 9786202552592
Год издания: 2020
Формат книги: 60×90/16 (145×215 мм)
Количество страниц: 76
Издательство: LAP LAMBERT Academic Publishing
Цена: 25550 тг
Положить в корзину
Позиции в рубрикаторе
Отрасли знаний:
Код товара: 571071
Способы доставки в город Алматы *
комплектация (срок до отгрузки) не более 2 рабочих дней
Самовывоз из города Алматы (пункты самовывоза партнёра CDEK)
Курьерская доставка CDEK из города Москва
Доставка Почтой России из города Москва
      Аннотация: Foreign exchange derivative instruments are used by both hedger and speculators. Whereas hedgers use them in order to reduce their currency risk exposure, speculators use derivative instruments in order to increase their potential gain from exchange rate movements. The objective of this study is to empirically test whether trading activity in the Indian foreign exchange futures market (which is one of the derivative markets) has any effect on the stability of the underlying exchange rate or not. For the purpose of the study daily information on the spot exchange rates, currency futures trading volume, and open interest were collected for the Euro, British Pound Sterling, Japanese Yen, and US Dollar. The empirical results indicate that futures market trading activity has a significant effect on the exchange rate volatility. In addition to that, the study concludes, shock in futures market trading activity seems to have a destabilizing effect on the underlying exchange rates.
Ключевые слова: foreign exchange rate, Derivative Trading, Futures Market, Volatility, Speculation, VaR, impulse response function, Causality