Поиск по каталогу |
(строгое соответствие)
|
- Профессиональная
- Научно-популярная
- Художественная
- Публицистика
- Детская
- Искусство
- Хобби, семья, дом
- Спорт
- Путеводители
- Блокноты, тетради, открытки
A Critique of Dodd-Frank. Forecasting Securitized Mortgage Credit & Default Risk
В наличии
Местонахождение: Алматы | Состояние экземпляра: новый |
Бумажная
версия
версия
Автор: Benjamin Solomon
ISBN: 9786138953500
Год издания: 1905
Формат книги: 60×90/16 (145×215 мм)
Количество страниц: 96
Издательство: Scholars' Press
Цена: 34167 тг
Положить в корзину
Способы доставки в город Алматы * комплектация (срок до отгрузки) не более 2 рабочих дней |
Самовывоз из города Алматы (пункты самовывоза партнёра CDEK) |
Курьерская доставка CDEK из города Москва |
Доставка Почтой России из города Москва |
Аннотация: The primary purpose of modeling is to be able to make good decisions. Having spent a decade in CMBS stress testing, in this monograph, I examine credit and default risk, that is, take it apart and deconstruct these concepts and show that defaults are easy to define but difficult to measure, but more importantly default risk cannot be used to determine credit risk. That pre-payers cannot be lumped together with defaulters as they belong to different population demographics. I then reconstruct the credit and default risk models to provide a much better model for forecasting securitized mortgage portfolio defaults. Vasicek is replaced by the Default Covered-Call Model which consists of the Sustainable Cash Flow Line, Lender ’s Default Function and the Borrower ’s Default Function. While the securitized mortgage industry addresses the Dodd-Frank risk-retention from a lender's perspective, from an investor’s perspective, Dodd-Frank is wanting. Therefore, Dodd-Frank is vague and needs much rework.
Ключевые слова: Vasicek, Defaults, Credit Risk, Securitized Mortgages, Bonds, Treasuries